央行频繁加息下如何理财最划算

又加息了！昨日起，金融机构人民币存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。这是央行今年以来第三次加息，也是自去年10月20日以来的第五次加息。

虽然每次加息幅度都不大，但架不住“小刀慢拉”：经过五次加息，一年期存款基准利率已由2.25%上调至3.5%，五年期贷款利率已达到7.05%的高位。针对这一变化，有存款的市民如何最大限度地享受利率变化带来的实惠？“房奴”们又该如何应对？投资有哪些注意事项？昨日，记者请我市部分银行的金融理财师为大家支招。

1、存款：活期利率无增减 　转存算好“临界点”

7日加息后，1万元一年期定期存款的利息将由325元增加到350元，增加了25元。

每次加息消息公布后，都会有市民到银行将原来存的定期进行转存，以尽快享受调高后的存款利率。

转存是否合算呢？建设银行金融理财师李良说，今年前两次加息，活期利率均有所上调，而这次加息，活期利率保持在0.5%不变。根据规定，支取未到期的定期存款，存期无论长短银行只按活期利率付息。因此，转存是否合算，要算好“临界点”。

她说，计算转存“临界点”的方法为：360×存期（以年为单位）×（新利率－原利率）÷（新利率－活期利率）。如果存入的天数已大于转存“临界点”，则不要进行转存；若小于或等于转存“临界点”，则可以进行转存。

以一年定期存款计算，转存“临界点”应为360×1×（3.5－3.25）÷（3.5－0.5）＝30。也就是说本次加息后，一年期存款如果是在30天之前存的，转存就不划算了。

她说，根据该公式测算，三个月、半年、二年、三年、五年定期存款的转存“临界点”分别为9、16、46、60和90。

2、房贷：明年才要“算总账”　提前还款多考量

每次加息，最郁闷的要数“房奴”们了。李良介绍，以一套贷款总额为30万元、还款期限20年的首套住宅为例，加息后商业银行贷款每月还款额增加了44.89元；公积金贷款每月的还款额则增加了32.84元。

同样以上述贷款标准为例，经过三轮加息，商业银行每月的还款额累计增加了80.49元，而公积金贷款则累计增加了65.38元。

交通银行金融理财师王晓颜说，因为我市90%以上的还贷市民选择的是“次年调整”。这就意味着，今年的三次加息以及年内可能继续加息，都将从明年1月1日起“算总账”。

对于想提前还款的市民，王晓颜建议“不要冲动”。她说，是否提前还款，还要综合考虑家庭经济承受能力及资金的收益率。如果准备提前还款的资金，通过其他理财产品或投资渠道收益超过7.05%，提前还款是不合算的。

招商银行洛阳分行理财经理许帅峰则提醒说，有三类人提前还贷需三思：第一是享受首套房下浮优惠利率的借款人；第二是使用等额本息还款法，且已进入还款阶段中期的借款人；第三是使用等额本金还款法，且还款期已经超过1/4的借款人。

3、车贷：每月增加几十元　还款应该不算难

加息对贷款买车的市民来说，也意味着还款额增加。

我市某4S店销售人员李伟说，今年的三次加息，对车贷的影响并不大。这是因为一方面，目前采用贷款方式购车的人，在购车人群中所占比例很小，总体数量并不多；另一方面，几次加息都比较“温和”，加息的幅度比较小，都在市民可接受的范围内。

建行财富管理中心理财经理张丛芬算了一笔账：以10万元三年期的车贷为例，基准贷款利率由6.4%调整为6.65%，贷款利息增加了409.68元，若以等额本息月还款为例，月供较之前增加了11.38元。

4、楼市、股市：市场早已有预期　投资需要觅良机

有投资、理财意向的市民，更关注加息对股市以及洛阳楼市的影响。

对此，王晓颜认为，加息的主要目的是为了平抑物价、抑制通货膨胀，并不是针对楼市。因为对普通购房者来说，首付比例变化比加息影响更大；对开发商来说，限贷的影响也比加息的影响更直接。

但是，在不到1年时间内，连续五次加息让购房者的月供负担已增加了100余元（以贷款30万元、还款期限20年为标准）。与之相应的是，开发商的成本也在不断提高，受到调控政策影响的总体效应将会一一呈现。

王晓颜说，股市对此次加息已经早有预期，而且从此前几次加息后股市的表现来看，短期内影响不大。

王晓颜建议，当前，应当紧紧把握国家的政策导向，从中寻找投资机会。

5、理财：调控节奏已放缓　投资还需看长远

“如今的一年期定存利率3.5%，与近10年一年期定存利率最高值4.4%相比还有一定差距，再加上下半年可能出现通货紧缩，年内可能还有1次～2次加息。”张丛芬说，纵向比较如今的五年期定存利率（5.5%）与近10年五年期定存利率的最高值（5.85%，2007年12月21日调整），差距并不大，因此建议市民购买今年7月10日起计息的第九期储蓄国债，投资期限是5年，年收益率为6%。

张丛芬表示，从今年3次加息的频率来看，央行较明显地放缓了调控节奏，短期内国内通胀压力依旧高企是本次加息的主要原因；同时，由于经济增速放缓和中小企业融资成本的明显上升，未来政策调控的节奏或将持续放缓，因此加息周期可能已经接近尾端。“如果资金的流动性能确定，最好提前布局下半年的投资，银行理财以半年、一年的中期产品为宜。”张丛芬建议。

如今的一年期存款利率已达3.5%，创下近5年来新高，也高于许多保险产品的基础收益率，这让部分投资者考虑退保事宜。对此，许帅峰建议，不论是否加息，投资者对保障的需求是不变的。由于年内可能还要加息，投资者可适当在家庭资产中配置分红险。

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年内三次加息，对百姓影响几何？

今年央行连续三次加息能否有效缓解物价上涨压力，对老百姓生活有何影响？针对这些问题，新华社记者7日采访了相关业内人士。

加息主要是为了抑制通胀，也表明政府对经济增长依然有足够的信心。通胀是目前我国经济面临的最大挑战，而食品价格的持续上涨则给老百姓的生活带来直接压力。“加息能缓解居民对于价格预期的心理作用，缓解对通胀的担忧。”建设银行研究部高级经理赵庆明说。

持续加息有助于对冲负利率。以此次加息前，银行一年期存款利率（3.25%）以及当前CPI（5%）计算，储户实际利率水平为-1.75%左右，这意味着储户1万元的定期存款存满一年将损失175元。三次加息可在一定程度上缓解居民财富缩水的压力。

加息给一些购房者增加了房贷成本。房地产业内人士表示，虽然当前基准利率并非历史最高，但因为以前大部分房贷利率都能享受到一些优惠，而如今银行已经陆续取消优惠，此次加息后，首套房贷款利率已远超前几年的水平。

加息将进一步加大房地产市场调控的压力。赵庆明认为，加息加重按揭负担，将导致购房者产生观望情绪，也将提高房地产企业的融资成本。国泰君安分析师周文渊表示，持续加息无疑将增加开发商的资金成本，有可能迫使开发商进行促销以回笼资金，但最终能否导致房价下跌，还得看开发商供给和市场需求双方的博弈。

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